Brokerul

Brokerul este angajat al unei Societăți de Servicii de Investiții Financiare. Acesta este autorizat de către ASF să intermedieze tranzacții între cumpărătorii și vânzătorii de instrumente financiare, respectiv să asigure execuția conformă a ordinelor de tranzacționare.

Agentul delegat este orice persoană fizică sau juridică care promovează clienților sau potențialilor clienți servicii de investiții și/sau servicii auxiliare, în numele unei societăți de servicii de investiții financiare (SSIF). Acesta primește și transmite instrucțiunile sau ordinele de la clienți referitoare la servicii de investiții sau la instrumente financiare și furnizează clienților, sau potențialilor clienți, consultanță privind aceste instrumente ori servicii.

Pe de altă parte, în cazul ordinelor execution only nu se prestează consultanță, se oferă doar informațiile despre piață etc.